한국 저평가 주식찾기

⚠️ 투자 유의사항 — 본 포스트는 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적 으로 작성된 개인 리서치입니다. 모든 수치는 공시·거래소 데이터 기준이며, 일부 추정치에는 '추정' 또는 '전망'을 별도 표기했습니다. 투자 판단과 그에 따른 손익의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. © 2026 김재훈 (kimjaehun12@naver.com) 김 김재훈 · 가치투자 리서치 블로거 코스피·코스닥 저평가 가치주 발굴 전문 | kimjaehun12@naver.com 작성일: 2026년 2월 27일 INVENI(015360) — 40년 도시가스 안정 현금흐름 위에 투자형 지주사 전환을 선포한 저평가 가치주 / 출처: 저평가 가치주 연구소 0.54배 PBR (2026.02.27) 6.98% 배당수익률 13.17% ROE (2025.09) +359% 2025년 영업이익 증가 2026년 1월 28일, 조용한 공시 하나가 시장에 올라왔다. INVENI(015360)가 2025년 결산 배당금으로 주당 5,400원, 총 240억 원을 지급하기로 결정했다는 내용이다. 역대 최대 배당이었다. 그런데 주가는 반응하지 않았다. 공시 당일 종가 기준 배당수익률은 약 6.9%였고, 지금 이 글을 쓰는 2026년 2월 27일 기준으로도 77,300원에 머물러 있다. 7% 가까운 배당을 주는 회사의 PBR이 0.54배. 솔직히 이 정도면 시장이 모르고 지나치는 거라고 본다. INVENI는 원래 예스코홀딩스라는 이름으로 알려진 회사다. 2025년 3월 사명을 바꿨다. LS그룹 구자은 회장이 최대주주(오너일가 합산 43.67%)이며, 핵심 자회사인 예스코가 서울과 경기도 일부 지역에 도시가스를 공급한다. 예스코는 2025년 국가고객만족도(NCSI) 도시가스 부문 1위를 차지할 만큼 운영 안정성이 검증된 회사다. 그 위에 얹혀 있는 지주사가 INVENI이고, 지금 그 ...

국도화학 007690 저PBR 가치주 분석 김재훈 (kimjaehun12@naver.com) · 전 애널리스트, 현 잡생각 많은 가치투자자 작성일: 2026.02.26 | 최종 업데이트: 2026.02.26 🧭 이 글을 읽으면 보이는 것 도입 기업개요 재무분석 저평가 원인 성장동인 리스크 밸류에이션 주주환원 FAQ 결론 🕵️‍♂️ 도입: 모두가 2차전지 외칠 때, 나는 국도화학을 찍었다 자료: 국도화학 홈페이지 갈무리 · 에폭시수지는 일상 속 숨은 일꾼 코스피가 2700에서 머뭇거리는 2026년 2월. 화학업종 지수는 연초 대비 3% 하락. 개인투자자들은 2차전지·로봇으로 몰려간다. 솔직히 필자도 작년까지 에코프로를 들여다봤다. 하지만 지금 눈여겨보는 건 정반대에 있는 종목, 국도화학(007690) 이다. 에폭시수지로 1972년부터 꾸준히 돈 벌어온 이 회사, 요즘 PBR이 0.58배까지 내려왔다. PER은 5.9배. 52주 신저가 근처인데 배당만 8년째 증가 중이다. 시장이 왜 이 종목을 싸게 던졌는지, 한번 뜯어보자. ✨ 3줄 요약: ① 에폭시 세계 4위, 진입장벽 높음 ② PBR 0.58, ROE 12% → 밸류에이션 괴리 ③ 8년 연속 배당↑, 자사주 매입도 꾸준. 단, 중국 리스크 존재. 🏭 기업개요: 국도화학, 에폭시 한 우물 54년 국도화학 울산·군산공장, 연산 28만톤 국도화학은 1972년 설립된 에폭시수지 전문기업이다. 에폭시수지란 접착제·도료·전기절연재·복합재료에 쓰이는 열경화성 고분자. 쉽게 말해 반도체부터 풍력블레이드, 자동차 경량화까지 없어서는 안 될 소재다. 글로벌 시장점유율 6~7%로 4위. 1위는 중국 남아그룹, 그다음 미국 올린, 일본 미쓰비시케미칼. 국도화학은 이들과 기술 격차 없이 가격 경쟁력으로 맞서는 몇 안 되는 한국 기업...

⚠️ 투자 유의사항 — 본 포스트는 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적 으로 작성된 개인 리서치입니다. 모든 수치는 공시·증권사 보고서 기준이며, 투자 판단과 그에 따른 손익의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 과거 실적이 미래 수익을 보장하지 않습니다. 추정치에는 '추정' 또는 '전망'을 별도 표기했습니다. © 2026 김재훈 (kimjaehun12@naver.com) 김 김재훈 · 가치투자 리서치 블로거 코스피·코스닥 저평가 가치주 발굴 전문 | kimjaehun12@naver.com 작성일: 2026년 2월 22일 HDC현대산업개발(294870) — 서울원 아이파크를 앞세운 건설주 저평가 해소의 시작점 / 자료: 저평가 가치주 연구소 0.43배 PBR (2026.02) 3.35% 배당수익률 10.3% 2026E ROE (전망) 1.34조 시가총액 📋 목차 HDC현대산업개발 기업 개요 — 현대건설 DNA의 시공 전문 기업 3개년 재무 분석 — 실적 바닥 확인과 V자 반등 신호 저평가 원인 — PBR 0.43배의 3중 할인 구조 성장 동인 — 서울원·자체사업·도급 수주 3박자 리스크 점검 — 냉정하게 봐야 할 4가지 변수 밸류에이션 시나리오 — Bull·Base·Bear 목표주가 배당·주주환원 — DPS 700원과 환원 정책의 방향 자주 묻는 질문 (FAQ) 결론 및 투자 요약 2026년 2월 9일, HDC현대산업개발(294870)이 4분기 실적을 공시했다. 매출액 1조 250억 원, 영업이익 413억 원. 전년 동기 대비 매출은 8.9% 줄었지만 영업이익은 거의 그대로 지켜냈다. 시장 기대치를 웃도는 수치였다. 이틀 뒤 증권사 리포트가 쏟아졌다. 키움증권 목표주가 34,000원, 한화증권 28,000원 → 상향, 유진투자증권 30,400원, 교보증권 28,000원. 모두 'Buy'다. 그런데 주가는 20,900원. 가장 보수적인 목표...

⚠️ 투자 유의사항 — 본 포스트는 투자 권유가 아닌 정보 제공 목적 으로 작성된 개인 리서치입니다. 모든 수치는 공시·증권사 보고서 기준이며, 투자 판단과 그에 따른 손익의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 과거 실적이 미래 수익을 보장하지 않습니다. © 2026 김재훈 (kimjaehun12@naver.com) 김 김재훈 · 가치투자 리서치 블로거 (전직 증권사 애널리스트) 코스피·코스닥 저평가 가치주 발굴 전문 | kimjaehun12@naver.com 저PBR 지주사·배당성장주·중소형 비인기주 심층 분석 블로그 운영 중 ▲ 삼양홀딩스(000070) — 101년 역사의 지주사, PBR 0.26배 저평가와 알룰로스·이온교환수지 성장의 교차점 / 출처: 저평가 가치주 연구소 0.26배 PBR (2026-02-22) 4.9% 배당수익률 AA- 회사채 신용등급 5,558억 시가총액 📋 목차 삼양홀딩스 기업 개요 — 101년 역사와 지주 구조 재편 3개년 재무 분석 — 숫자로 읽는 구조 변화 왜 저평가인가 — PBR 0.26배의 3가지 원인 3대 성장 동력 — 알룰로스·이온교환수지·패키징 리스크 점검 — 냉정하게 보는 4가지 약점 밸류에이션 시나리오 — 목표주가 도출 배당·주주환원 — 4년 연속 3,500원의 의미 자주 묻는 질문 (FAQ) 결론 및 투자 요약 코스피 시가총액 5,558억 원짜리 기업의 순자산이 2조 원을 넘는다. 현재가 71,600원, BPS(주당순자산) 267,778원. 단순 계산만으로도 PBR이 0.26배다. 시장이 이 기업의 순자산을 4분의 1 가격에 팔고 있다는 뜻이다. 삼양홀딩스(000070) 이야기다. 1924년 설립, 1968년 코스피 상장. 올해로 창업 101주년이다. 설탕으로 시작해 밀가루·화학·이온교환수지·패키징을 거...